37 » Zusätzliche Informationen zur Kapitalflussrechnung
Im Jahr 2025 resultierte der Rückgang des Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit vor allem aus einer weniger vorteilhaften Entwicklung des operativen Betriebskapitals, welche teilweise durch den Anstieg des Gewinns vor Steuern ausgeglichen wurde.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit im Jahr 2025 bezog sich vor allem auf Auszahlungen für immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen. Dem stehen Erlöse aus dem Abgang einer Veräußerungsgruppe aus Vorjahren gegenüber.
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit im Jahr 2025 steht in erster Linie im Zusammenhang mit der Emission einer neuen Anleihe, der Rückzahlung einer Anleihe, den Rückzahlungen von Leasingverbindlichkeiten, Zinszahlungen und gezahlten Dividenden an Anteilseigner der adidas AG.
Die aus der Anwendung von IAS 29 ‚Rechnungslegung in Hochinflationsländern‘ resultierenden Effekte werden im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit in der Zeile ‚IAS 29 – Effekte aus dem Cashflow der betrieblichen Tätigkeit' erfasst.
Im Jahr 2025 hat es folgende Veränderungen von Finanzverbindlichkeiten gegeben, bei denen die entsprechenden Zahlungen als Bestandteil des Nettomittelabflusses aus der Finanzierungstätigkeit gezeigt werden:
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Nicht zahlungswirksame Veränderungen |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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1. Jan. 2025 |
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Netto-Zahlungen/Einzahlungen in der Periode1 |
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IFRS 16 Leasingverträge |
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Zeitwertänderungen |
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Umgliederung |
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Währungskurseffekte |
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Sonstige1 |
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31. Dez. 2025 |
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Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
|
570 |
|
–405 |
|
— |
|
— |
|
418 |
|
— |
|
63 |
|
645 |
||||
Langfristige Finanzverbindlichkeiten |
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1.915 |
|
448 |
|
— |
|
— |
|
–418 |
|
— |
|
52 |
|
1.996 |
||||
Leasingverbindlichkeiten |
|
3.102 |
|
–752 |
|
609 |
|
— |
|
— |
|
–158 |
|
113 |
|
2.913 |
||||
Gesamt |
|
5.587 |
|
–709 |
|
609 |
|
— |
|
— |
|
–158 |
|
227 |
|
5.555 |
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Nicht zahlungswirksame Veränderungen |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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1. Jan. 2024 |
|
Netto-Zahlungen/Einzahlungen in der Periode1 |
|
IFRS 16 Leasingverträge |
|
Zeitwertänderungen |
|
Umgliederung |
|
Währungskurseffekte |
|
Sonstige1 |
|
31. Dez. 2024 |
||||
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |
|
549 |
|
–561 |
|
— |
|
— |
|
518 |
|
— |
|
64 |
|
570 |
||||
Langfristige Finanzverbindlichkeiten |
|
2.430 |
|
–47 |
|
— |
|
— |
|
–518 |
|
— |
|
50 |
|
1.915 |
||||
Leasing- |
|
2.584 |
|
–755 |
|
1.143 |
|
— |
|
— |
|
29 |
|
102 |
|
3.102 |
||||
Gesamt |
|
5.564 |
|
–1.364 |
|
1.143 |
|
— |
|
— |
|
29 |
|
216 |
|
5.587 |
||||
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